人近中年如何投资（1）

今天回答网友们的问题，人到中年，觉得事业各个方面压力比较大，或者是有些人在企业中担任中层管理，积累了一部分资金后在考虑需不需要理财，现在打工虽然不错，但未来怎样也不好说；或者有些人在事业上本身遇到了些瓶颈，或者有些人学历比较高，也担心自己的未来的前途，尤其经济前景。考虑精力上面该怎样去支配，是专注于自己的专业事业，还是花一些时间来进行投资，我专门就这个问题谈一下。

这个问题很大也很复杂，因为每个人的情况是不一样的。我以一个过来人的角度谈谈中年人的投资策略。股市是一个非常容易让人误入歧途的市场，我并不是搞投资的科班出身，也绕了很多弯路。一夜暴富的心理，很容易让人走上错误的道路，不仅损失金钱，最主要也损失了宝贵的生命时间。

你会因为经济需要、经济压力而想到股市来赚钱，但是很可能不仅赚不到钱，还可能将自己带入股市的钱亏掉。亚马逊的老板还没赚钱的时候，他曾经问巴菲特，你既然在股市上赚了那么多钱而且这个方法已经很成熟了，股市为什么还有那么多人赔钱？这是一个很奇怪的现象。

巴菲特只说了一句话，直击问题的本质，巴菲特说，绝大多数人都想赚快钱一夜暴富。这就是人性，并不是做不到，而是因为人性使人们很容易误入歧途。并不是没有赚钱的方法，如果你找不到方法是一回事，如果赚钱的方法明明摆在了那里你却不愿意用就是另外一回事了。所以我今天谈谈我的这个看法，做为过来人我分享我的经验，有的东西你不一定愿意听，就像那些人不愿意听巴菲特的那种看起来很慢却是最快的赚钱方法一样。

那么在投资中如何赚钱呢？其实巴菲特已经说过很多，我的节目中也谈过很多，所以今天我不谈怎样去赚钱，我现在主要是针对30岁或40岁的中年人，在你的事业上无论是遇到瓶颈还是想要实现财富自由，你应该如何做你的人生选择。在考虑这个问题的时候，其实第一个需要考虑的是：“你是谁”。这一点特别重要，就像选择什么专业、该干什么事情，首先要分析自己，就是所谓的知己。所以我有一期节目专门讲知己知彼在投资中的作用、在思维中的作用。

人生和投资一样，“你是谁”，你是什么样的人很重要。那你是什么样的人呢？从投资的角度来说，第一，你有没有兴趣，就是你对投资本身有没有很大的兴趣，不仅仅是为了赚钱。所以你要想好你的动机是什么，你的动机只是为了赚钱，还是你真的对投资有兴趣。你必须要给自己很诚实的一个想法，你必须扪心自问一下，这非常重要。

第三，你有没有时间，你也许很有兴趣，你也很想赚钱，这两点都满足了，但是你没有时间。如果这三点中只要有一个没有，你或者是不感兴趣，虽然你有时间，虽然你想赚钱，但是对投资本身并不感兴趣，没有研究企业想把事情搞懂的好奇心求知欲，没有科研的态度。如果你没有这方面的兴趣，我建议你不要涉足投资，如果三个因素中有一个缺失，都不适合投资。

比如说你没有时间也不行，对不对？或者是说你有兴趣有时间但并不想赚钱，因为你口袋里已经有很多钱了。那这样也不行，当然这种人比较少，大多数到股市上来的人都是想赚钱，就是动机有余而兴趣不足，或者很多人退休了时间有余，也很想赚钱，但是对投资的理解不够并没有产生真正的兴趣。兴趣、赚钱和时间这三个因素，如果你有一个没有，我建议你不要进股市。

我说这个话很多人听了可能会不满意，但我所讲的都是真心话，我作为一个过来人，我希望大家做投资这三个条件都满足，如果你不具备这这三个条件我给你指条路，就是巴菲特指的那条路，购买指数基金。买什么样的指数基金呢？我主张买美国的指数基金，美国股市现在是如日中天的时候，当然存在风险，你可以等两三年熊市出现价格低下来的时候再考虑买入。我不特别主张购买中国的股票，因为中国股市与其他股市不同，存在很大的政治风险。当年深圳股市开市，有人问邓小平，如果股市开的不好怎么办，邓说开的不好就把它关了，这就是政治风险。

我不是说中国股市会关掉，我只是想说有些人认为股市就是赌国运，我觉得你未必真正有勇气面对股市关闭，因为你的身家性命都在股市上，一旦股市关闭个人在物质上精神上都会受到影响。我并不是主张你不要投资中国股市，我也投资中国股市，我只是说你不要把所有的鸡蛋都放到一个篮子里，以免发生小概率事情，同样的问题美国相对来说会好很多，我就不展开说了，大家如果有兴趣，我可能专门做一个节目讲美国的股市。

几年前有个朋友跟我讲过，中国的房市最好，美国的股市最好，我非常赞同他的观点。如果不具备我说的兴趣、赚钱、时间三个独立投资股票的因素，建议你最好买美国指数。那美国股市现在是牛市，你就慢慢等就行了，熊市一定会出现。

如果兴趣、赚钱、时间三个因素都满足了，这时候你就可以研究投资了，但是研究了投资并不意味着你就一定行。还有一个取决于什么？取决于你的人品。你要知道，如果兴趣，赚钱时间都有，那么就可以在“知彼”方面下功夫了，即研究公司、研究行业、研究财务分析等等，这些都是可以学会的。那么还有一个问题，你的品性是什么样的？你是不是一个很有耐心的人？你是不是一个不太计较的人？你是不是一个很理性、不太情绪化的人？你是不是一个很本分的人？如果你总想一夜暴富，而且无法控制这种愿望，那么你也不适合到股市上来。

这就是为什么股市上很多人很聪明，认知上没有任何问题，研究行业、研究企业、研究财务知识都可以，但就是不赚钱，像医生、律师等高学历者，还有企业家最后都没有赚钱，这跟人性有关。如果不是一个很有耐心的人，天天想着一夜致富，或者很自大，认为自己懂行业，其实赔钱都是人性造成的。所以，你要知道自己是否自大，是否经常高估自己。如果这样的话，你在股市要准备跌跟头，甚至就不应该涉足股市。有的人跟头跌多了之后能蜕变成更好的人。我就是这样的人，我不是说我现在是个“好人”，我是说我以前是个“坏人”，在投资过程中该犯的错误都犯过了，无数次跌跟头又爬起来慢慢地修正了自己。

因此，我想告诉大家要有思想准备，知己知彼讲的就是你要知道你是什么样的人，你有没有投资的兴趣，你有没有赚钱的欲望，你有没有研究的时间，这些是最本质的，具备了这些条件才能谈别的。那么下一步要谈的是什么呢？就是你怎么样研究这些东西。实际上，你具备了这三个条件，你的人品各个方面也不错，你也比较本分，你不是那种一夜暴富的人，你认为在这个市场上你不可能赚到比别人更多的钱。你愿意通过自己的努力挣钱。那么下面我就来告诉你怎么做这件事情。第一，开始投资的钱一定要少，哪怕你银行里有500万，你也只投10%，不要多，而且要做好前五年100% 赔钱的准备。

既然是100%赔钱，你肯定希望赔的钱交的学费越少越好，学的东西越多越好。我说的都是过来人的话，你别自大，如果在这五年之内你赚了钱，那运气好，不是你本事有多大或者有多少天分。巴菲特一开始在市场上也是一直赔钱，也是跌了十几年跟头，他只是起步比较早，他七八岁就开始做投资，所以大家要做好这个思想准备。

多学东西少交学费、少赔钱。不要把钱都一次性压上去，不要轻易效仿一些书上讲的拿出所有储蓄投资的案例，这是最愚蠢的方法。这样的“价值投资”，可能会害了你，让你赔钱。所以（前期学习投资阶段出的本金、教的学费）越少越好，要少花钱多办事、多学习。而且期望值要很低，做好5年100%亏钱的打算。在初始阶段，投的原始资金越少，亏的也就越少。但是在这个过程中要拼命学习。怎么学？第一学习财务知识。这是第一个门槛，也是最容易的。很多人觉得财务知识很难，其实一点都不难，这是你必须学会的。拿出当年高考的精神，财务知识比高考中的每一门课都简单，你只是不熟悉而已。

如果觉得缺乏自学能力，那就选择线上或线下的课程花钱找人辅导。花了钱，一般就会更加主动高效地学习。如果你真正拿出高考的精神花半年到一年时间学习，基本上就能掌握财务知识。我的这些视频你也可以看看，还有像唐朝写的《手把手教你读财报》也不错，是一本启蒙的书。所以财务知识是第一道坎，学投资，别的先别学，首先要把财务知识搞懂。如果财务知识搞不懂，财务报表看不懂，就无法分析公司，这是最重要的一步。

第二步是行业知识。不断学习行业的各种特性，企业的知识，多读企业史，了解企业的关键要素。这些知识可以从雪球、西瓜视频、喜马拉雅音频，这些好的自媒体上获取。感谢网络时代，现在学投资比以前容易了很多。当然，具体要学习多长时间，每个人的基础不同，有些人做生意对企业比较了解，有的人本身就是企业家，学习起来会更快一些。有些人没有这方面的经验学起来就比较慢。这除了经验之外，人天赋也不一样，有的人商业触觉嗅觉就是高，一看就懂，有的人要摸索半天才能懂。

入门学习的时间因人而异，我觉得一般人至少需要三到五年。所以我说，前面五年你要做好赔钱的准备，在这个过程中不妨碍你去花钱去投资，但是最好不要超过你资金的10%来股市小赌。在这个阶段就是一个试验，考验你对前期所学知识的理解。因为股市是一个经验性的东西，有的人是拿钱来买经验的，挣钱以后就有了经验，最后是拿经验来交换金钱。 所以学费是必须交的，你要拿钱来交学费，但是交得越少越好，实际上你是靠时间和少部分的钱来交换经验，最后在后半场用积累经验来交换金钱。