各位朋友大家好，今天我们继续聊投资哲学中的保守主义。为什么谈的是哲学？因为哲学是人类的三观，它跟知识不一样。这里再强调一下，特别是新手，不是说你知道了就可以了，一定要被你真正的吸收进去成为你的一部分。所以知识和素质是有差别的，他们两个是完全不一样的层次。有的人就喜欢听各种各样的节目，但是有没有真正深化、内化到你身体的一部分，这很重要。
这是需要培养、需要重复、需要实践以后不断地去思考，这是一个修行的过程，变成一种直觉。这中间差别很大，要学以致用，通俗一点就是说知识是拿来运用的。那么知识跟运用之间，它不只是数学做个运用题这么简单，它要变成你的知识，实践了以后变成某一种经验，有经验以后内化成为一个数值，这中间其实差十万八千里。
举个例子，比方说逻辑，如果按照知识层面来说我们中国人都懂，跟西方比起来咱们中国人的数学天分特高。无论是中国的华人，还是在美国的华人，奥数都是中国人的。而数学都是纯逻辑的东西，所以中国人的逻辑知识层面是非常强的。比方说最基本的逻辑知识，就像数学中的1+1一样，所有人都知道在逻辑中是最基本的，充分条件是有之必然，无之必不然。大家说出来都可以，都懂这知识面，但是人们无论在股市上也好，生活中也罢，都犯这种逻辑错误，常常把必要条件跟充分条件弄混。
这里再举个最简单的例子，比方说你发现所有上涨的股票好像开始都有根大阳线，之后就开始了上涨，于是总结出这就是规律，觉得这个规律是可以挣钱。其实那不一定的，如果你因为看到一个大阳线就上去买，很可能就不赚钱。这个原因其实非常简单，因为上涨有大阳线只是一个必要条件，当时统计总结出来的时候发现是这样子，但是可能很多有了大阳线以后也下跌的这部分没有统计出来。大阳线是一个必要条件，但不是充分条件，有大阳线不一定是必然涨，这就是最简单的例子。我们中国人的逻辑DNA没有问题，但平时生活中就没怎么用好，经常进入一种逻辑思维的误区，因为我们就不是注重逻辑的一种文化，这是个问题。
现在谈到的保守主义，不是说有了保守主义在投资中就一定能成功，但是没有保守主义是肯定不行的，所以保守主义也是个必要条件。说了这么多，有人可能会说，我有具备这东西，为什么还不挣钱？因为你还需要识股票等，其它必要条件也都要具备，因此保守主义很显然是投资成功中非常必要的条件。
保守主义要尊重事实，要知道自己的有限。此外，要知道现实也是有限的，不是说天底下所有的挣钱机会都放在那个地方。你可以无限的一年能挣多少倍的，这种机会可能有，但是小概率事件。所以要清醒的知道股市中给你机会概率的现实，经常看到一个股票能够涨几十倍的是有，我几年前的时候就买了个股票，我认为它应该只能涨十倍，却竟然在两年多之内涨了将近40倍到50倍，但这种几率可能是千分之一甚至万分之一的几率，碰到一次不代表下一次还能碰到，所以这个最基本的概率事实我们要尊重。
我们知道有很多东西是无法复制的，所以我们要尊重这些东西。如果几年前有个涨停板或者是昨天一个涨停板，你认为今天也会涨停板，这都是不现实的。之所以有这种想法，就是有不顾事实的一厢情愿的想法，最后导致违反规律去做事情。就像拔苗助长的农夫一样，难道他不知道种庄家规律吗？他是知道这个规律的，从春天播种到夏天成长秋天收获，但是他就违反了规律，为什么？因为他不够理性。
他不是个保守主义者，不尊重客观事实，老想让这个苗早点长，早点收获，所以他控制不住他的心。他的心会爬上来，占据了事实的理性，最后结果就是不尊重事实不尊重规律。所有的人都知道，不在河边走就不会湿脚，但你为什么还想在河边走呢？说白了还是高估了自己的运气，这就是很多人在股市上中喜欢河边走，导致90%的人都是赔钱的概率事实。因为想赚钱，觉得自己是那5%有运气的，对自己的运气过高估计，这是即兴主义，正好就是保守主义的反面。
盯盘也一样，盯盘的人是短期交易者，因为他老是盯盘，觉得盯了盘以后这股票就会上涨。因为总是希望股票下一秒或今天又或者明天会上涨，主观的期望值过高，他总是希望24小时或者开盘后四个小时就可以涨10%。现实生活中，GDP每年平均起来才涨5%。一个国家比方说有1000万个公司，那平均也就是5%，现在GDP可能更少，那凭什么你就指望四个小时就涨10%。这是你的期望跟现实中差别，如果折算出来差成千上万倍。这就是主观远远脱离了现实，如果按照你的主观去操作，去短期交易，那注定是会失败的。也许会运气好，短期可以赚钱，但长期来讲，一定是违反规定，像违反庄稼规律的农夫，注定会失败。
在股市上时间越长,被股市教训的可能性越大，所以，一时运气的涨停板，或者几个星期几个月的涨停板，最后还会让你回到现实，因为天道让你无法做到这一点。盯盘的人必定是短期，短期就是因为你的期望值过高造成，最后一定会让你失败，欲速则不达就是这个道理。还有盯盘的人更多重仓，重仓是什么原因?其实重仓的人都是对自己过高估计，他把所有的钱都放到一个股票上面，其实他对这个股票了解的也不是那么多，但是他认为自己了解得多，或者认为这是个机会，过了这个村就没那个店，实际上是对自已现实能力估计不足，高估了自己，这也是一种即兴主义，就是保守主义的反面。
保守主义要对自己的能力估计恰当，甚至应该低估自己的能力。但是有些不具备保守主义者，过高估计自己能力，罔顾事实、贪婪、主观过分。比方说你想25岁、30岁、40岁或50岁之前财富自由，这是你的愿望。但股市是无情的，他不是你的父母，你希望这样他就能给你实现，这实际上是主观的想法不是现实。比方你现在是只有10万块钱,希望十年以后或者20年以后变成亿万富翁，那可能就要求每年股票涨一倍、两倍、十倍，那是不现实的。GDP每年平均就是5%，在一年5%成长的市场中，想要100%甚至是1000%那是不现实的，就像在高速公路上堵车平均车速只有5km/小时，你非要开100km/小时赶去上班，那结果一定是翻车，别说到办公室了，连命都送没了，这也就是欲速则不达的道理，非常朴实的一个观点。
重仓的结果一定会盯盘，因为盯盘，哪怕是选对了再好的股票，也会迟早把它卖掉。因为盯盘时间非常非常慢,头脑里面每时每秒会产生各种各样的想法,最后的结果不是这一秒卖掉，就是下一秒卖掉，不是今天卖，就是明天卖。就像盯着麦苗想马上有收获的农夫一样拔苗助长，你的心决定了你的行为，而为什么有这个心理，就是因为背后的信仰、三观，也就是所谓的哲学。所以人生哲学也好，投资哲学也好，根一定要正。
做短期的人还喜欢换股票，今天买这个股票，明天买那个股票，频繁换股。每次换股票都是不同的公司，而能力圈其实也不是懂所有公司，只是看一篇文章以后就激动，一个概念就买了，就是对自己现实能力的估计不足，同时对潜在的对手也估计不足，遗憾的是做股票的时候看不到那些芸芸众生和你的竞争对手。
现实中面对的很多对手，他们长期就研究那么几家公司，一直靠这些公司挣钱，他们对这个行业和公司的理解远远比你多得多，凭什么让人家在这地方长期潜伏长期研究不赚钱，而你就应该赚钱?而且要求每次换一个股票都应该挣钱，这是很不现实的。
很多道理大家都明白,那为什么最后行为上还会这么做?其实就是根错了。在人生哲学和投资哲学中，缺乏保守主义精神，最后只是反映到盯盘上面。因为没有保守主义，一定让你的主观泛滥，因为不注重客观的GDP5%的平均增长，所以95%的人赔钱，只有5%的人赚钱，甚至只有1%的人赚钱，这两个5%你要是想得到，就不会那么样的主观、罔顾现实。
保守主义者就是尊重事实，虽然不能让我们满意，但这是唯一可以依赖的。如果不尊重事实的结果，就像高速公路上想开100km/H，而实际堵车5km/H的那个班车者一样。所以保守主义是必要条件，不一定会让你成功，但是无知必不然，没有这个保守主义，肯定没办法成功的，所以欲速则不达是中国非常古典的智慧，要学会运用老祖宗的东西。
很多情况下我们是不是要戒掉这个贪?当然一方面是可以，之前做过一个节目叫戒定慧，就像佛教中那样的戒，戒了这些东西以后，自然而然心里面就有底，就会定下来，之后就会产生智慧，投资中就会产生好的效果。但另外一方面，也可以不一定要戒，只需要尊重保守主义、尊重现实。从正面入手也不是说非得把负面的东西去掉，就像一个篮子里面有好的虾和坏的虾两种选择，一种是把坏的虾捡掉，这是戒。还有一种把好的虾都捡出来，这也是正面的一种方式，也可以培养。培养保守就是培养好的东西，不是说一定要戒，这就是尊重事实，看重事实。
平时股票上涨的时候，大概平均也就是5%-10%之间，年年不一样，尊重事实本身，尊重GDP只有5%。一百万元放三年的定期存款，收3%左右的利息，而且还在贬值，还不如买现在的银行股。当然还会有债务危机、房地产拖低利润也有可能，但是银行毕竟现在也能够分5%的股息，很多银行大概率是不会破产的，特别是国有银行，那么股价现在是非常低的时候，可以把它买下来。不放心可以多买几家银行股，收5%的利息多好，以后股价迟早有一天还会涨上去，只是时间长短而已，想成那就是三年的定期心就安了。
这里不是在推荐股票，只是拿这个做例子。投资中风险第一，这时候你就立于不败之地，把风险控制住了，就不会像95%亏钱的人，也就不会追高。特别是一些垃圾股涨停板，有人说这是首板涨停，下一次还会涨停。大家都是靠着人气往上追，那你控制不住自己的贪欲，不知道95%的人是赔钱的。随着95%的大众往上跑，那你大概的也是95%赔钱的人，这是非常朴素的一些道理。所以要把风险控制住，尽量低一点的时候买，风险低是保守主义的特点。
我们很多东西不懂，但我们不跟风，我们也知道大多数人都是赔钱，所以我们不跟那些愚蠢的人在一起，我们尽量独立思考。我们有的东西可为，有的东西不可为。可为的东西有限，所以不要天天换股票，知道的股票我们就买一点，如果知道的不是特别深，就买少一点。巴菲特的仓位中，从来没有单个股票超过40%的。只要一重仓，你一定盯盘，这是没办法，这是人性。
要明白人性的弱点，这样的话才会规避。就像在河边走一样，河边就是人性，不要把人性暴露在外面，所以不要在河边走，这样的话就不会湿脚，就不会从中失败。利益多少我们并不知道，但是风险的控制我们是知道，所以讲可胜在于敌，立于不败之地在于己。牛市是可遇不可求的，包括到底能涨多少、多少倍是不可求的东西，我们不去求、不要有妄念。做我们本分的事情，就把风险控制住放在第一位，在低位买入，不要买太多。
（本文内容对应视频发布于2022年9月22日）
