今天我们继续探讨这个话题，创业与投资。前面一大堆节目谈到了创业与投资的不同点。创业做企业更多的是锻炼一些外部的能力，管理能力、研发能力、销售组织能力等等策略，征服这个世界。而投资更多的是管理自己的能力，当然也提高自己的认知能力，更多的是管理自己，提高自己的修养，一种修行的能力。
虽然两者之间看上去差异很大，但有些东西又相同。那么这一集我谈一谈这两个之间相同的地方是什么。无论是创业还是投资，都有赚大钱和小钱的可能性。在这一集中，我想给大家分享一下，创业和投资的共同点。
比方说就是创业，创业无非有两种，一种是赚小钱，中国老话说赚小钱靠的是你的勤奋，赚大钱则要看你的运气，这一点我实际上多多少少是同意的。在创业中，如果你只是从事传统行业，比如开个餐馆或者做装修等等。那么这些行业相对来说需求比较稳定，确定性比较高，面对的不确定性较少。
因为这些行业已经存在很长时间，所以确定性很高，但是它的缺点是你可能面临这个现有的行业中已经非常成功的一些巨头，你可能要面对他们的竞争压力。在这种情况下，无论是餐馆还是其他领域，如果你有一定的经验，成功的概率还是挺高的。只是你可能赚不了那么多钱。比如开一家餐馆，就只能赚那么多钱，它很难在一年内赚几个亿，除非是连锁店。
如果你是从事餐饮行业已经很多年了，那么你在这个领域的经验可能会更加丰富，因此成功的概率也是比较大的，因此你所赚取的利润也不会那么低。另外，一个经验丰富的餐馆经营者会告诉你，多到不同的街道和城市走一走，这样你很快就能判断出一个街头生意的好坏，是否值得投资。
尤其是有些街头看起来不起眼，服务质量也不太好，吃的东西质量一般，但是他的生意不错，往往是质量一般但生意确实好。很多东西是凭经验来判断的，这类就属于赔率低，概率高。
在创业中还有一类正好相反，要赚大钱，可能跟运气有关，尤其是一些新兴市场，比如互联网等，这种赚大钱要靠运气，这种运气实际上是两个方面的。我个人认为一个是它那个大潮，那个时代到了，比方说中国的互联网发展起来，那么在20年前的时候，互联网发展起来，因特网实现的时候，像阿里巴巴这些互联网经济就可以起来。
这时候就是时势造英雄，就出现了像马云这样的人，包括刘强东这样的人出现，这是很正常的一件事情。他们这些人的出现并不是表面上看上去他们造就了这个互联网电商产业，其实是这个时代到了，实际上是时势造英雄，其实并不是英雄造时势，英雄造时势是马后炮，那个时代到了，它不是造这个英雄，就是造另外一个英雄。
时间到了，水到了就会渠成，没有马化腾，也会有刘化腾，没有马云，也会有张云。像美国那个微软，那时候 PC 已经开始了，没有比尔盖茨，那也会有另外一个人的，那时候他只是运气好，历史选了他，包括 Facebook的扎克伯格，包括 Apple的乔布斯都是一样。那个时代到了，无线网络到了，它就会催化这种智能手机出来，也许不叫Apple，就叫做另外一个名字而已。
所以这方面讲的就是时运，大运到的时候，作为一个时代的参与者的时候，当你正好处于那个时代，我们唯一需要的就是每个投资人，每个创业者，你需要的时候，能否利用好那个时运，根据你自己的情况和能力，能否把那个资源开发出来。
比如房地产，20年前中国房地产开始兴起，很多开始产业化，土地建房子可以买卖，刺激经济，之后中国经济开始起飞，加入WTO等等。所以老百姓的生活收入在提高，国家又允许土地买卖，所以这时候外部的时机已经到了。你唯一作为外人来讲，你能不能够利用这些机会？
那么当年的时候，像潘石屹等很多投资人，房地产的一些大亨们，虽然现在的房地产不好，但是当年他们就是利用了这个机会，他们当时就是一些普通人，不过他们就看到了这个东西，能够尽自己最大的努力，无论是找人脉也好，锻炼自己的能力不断地探索也好，他就把这个势能把它释放出来，在释放这个势能历史的潮流变化趋势的时候，他就把这个势能带着，同时给自己就带来了财富，这是一样的。
一个人，当你站在一个历史的拐点或者在历史的一个特殊的地方时，你要对它敏感。因此一个人对历史的研究很重要，对商业史的研究也很重要。你知道这个季节到了，那么这时候你唯一要考虑的就是如何利用这个季节。就像一个农夫一样，他觉得春天到了，他得把种子种下去，同样的，到了秋天，就应该收割，而不是再去种植。
所以对季节的判断，对时运的判断很重要，这个才是真正的道理。如果你能够释放它，利用自己的能力，你就是那个释放能量的人，就像雪崩一样，雪崩的时候，那势能已经在那个地方了，你唯一需要的就是能触发它，然后它雪崩的时候，一层层的崩下去，就靠它自己就行了。你不需要使用铲子，一次又一次的铲，让它产生某种能量堆积，它的能量就在那，只是需要你来触发它。
所以你唯一需要的就是尽你最大的能力，个人能力虽然看上去非常的弱小，但是你如果在一个关键的时间节点的时候，你仍然可以。所以作为一个企业家，你能够遇到了，催化出人们需求的产品。你就组织一群人把这个产品生产出来，以后不断地尝试，把这东西不断地扩展市场，不断地提高自己的工艺，提高自己的品牌，把你的人组织好，就是如此。
但遗憾的是，大多数的宣传企业的东西，老是提倡的是企业家精神，他这个人有多牛，比尔盖茨有多牛，最后他为什么成为一个伟大的企业家？我们大多数对企业家创业的描述是这样，好像从人的角度来描述他，好像他注定可以成为好的企业家。
我个人不这么认为，你要翻开历史的时候你会知道，不是说这些人不重视这个东西，企业家的精神，勤奋冒险精神，不是不重要，但有这些东西不是最重要的，重要的还是靠这个势能（国家），包括那个福耀玻璃的老板，他也是一样的。
如果中国在过去的20年没有汽车业的持续发展，也不会有这个福耀玻璃，福耀玻璃的创始人也很难成为一个非常有名的企业家。无论他多么勤奋、能干、有远见，如果没有那个时机和大潮的到来，就像再优秀的渔夫在大潮来的时候没有海钓经验也无法获得鱼一样，他也无法展现出自己的技术和潜力。所以这个企业家对于运气和时运的判断，我觉得是最重要的。
其次才能说你的勤奋，你的眼力，这些东西我们每个人通过努力都可以做到的，但有这些东西个人的能力是不够的，包括政治也是一样。很多人说得民心者得天下，这个民心也是一样的。民心就是这个时运，时代催化有那个需求的时候，你只要顺势而为就行了。当年共产党也是一样的，共产党当时实行土地改革，就是很简单，它就释放了势顺应民心。
这个就赢得了农民的心，然后就夺取了天下，就那么简单，其实没有那么复杂，包括投资也是一样的，投资的时候也分成两块。投资无非就是，一种是赚小钱，就像创业的时候传统价值一样的。你可以发现一些价值，烟蒂股这些东西凭经验和一些财务知识你就可以得到。虽然每次赚的时候不一定那么多，像烟蒂股、低估这些东西这是一样的，就跟这个创业中的时候做小生意是一样的。
你的概率比较大，如果你做这件事，你知道能够赚钱，只要有一定的经验，一些财富知识，就能发现被低估的机会。赔率不一定那么高，赚的钱也不一定很多，但每次能够翻一倍也还可以，小富即安。所以无论是在创业中从事传统行业，还是投资的时候捡到了烟蒂股，都是可以的。所以一个人有什么样的能力，就适合做什么样的策略。
当然投资中还有另一大类，你投资的时候可以通过滚雪球赚很多钱，可以通过发现一些趋势的变化，你能看到人性的偏差。比方说牛熊市的转换，你能看到好的、优质的公司被低估的情况，那时候需要你认知上面，能看到别人看不到的东西，你能想到别人不敢想的东西，你敢做别人不敢做的事情，不从众等等。你又能够识货，这个要求比较高，那你还能看到未来的变化。这种时候，你就能够准确评估一个企业的价值，你可以通过释放价格和价值之间的偏差来获利。
如果你没有这种能力，没有发现这种趋势的能力，跟人性反着做，两个结合在一起，在投资领域，真正成功的人是将这两者结合在一起的人。你又可以发现那种低估的，有所谓的安全边际，又可以知道这家公司不仅仅是一个低估的烟蒂股，还有安全边际，而且它未来有很好的一个前途，在这种情况下是最好的，但在创业中很难做到。
创业中也有，如果说你在传统行业，就可以利用未来新兴的这个趋势，比方说做中国的零售业就是一个典型的例子，中国的零售业，它可以像马云他们这种只是把零售变成线上，是传统行业，却使用了一种新兴的技术，用互联网把它结合在一起，这种就是两者的结合。
你又看到了时运，这个是最容易的，确定性大，有安全边际，又有发展空间，在创业和投资中是一样的。偶尔你也会遇到这样的情况，比方现在的邮储银行就有点类似，它的价格很低，市盈率只有 5 到6，那么说明它的安全边际比较好，未来中国的农村产业化等等未来充满很大的空间，所以这时候持续性也很好。
在这种情况之下，中国股市现在处于低位，你可以利用人性的偏差，因为大家现在都不看好邮储银行，所有人都觉得邮储银行管理差，一大堆问题。如果你能够看到未来的变化，那么你在这时既有了安全边际，又看到未来的空发展间，你也会在这个领域赚很多钱。
那么在投资方面有一个好处，它跟创业有一个不同的地方是什么？创业你一定要辛勤地去投资，这个周期比较长，你的思路要清晰。建立你的商业模式，组建团队，甚至设立专业工厂，产品要逐步推进，那投资相对来讲退出的成本比较低，一旦错了，可以及时退出。
股票交易只是几秒钟的事情，很多情况下退出成本较低。创业如果说做的行业不行，很难转投其他行业，所以这个点是投资的一个优势。但他们两个在有些地方不同，还有一个就是，比如说你选择了这个行业投资，赚了钱，之后一旦别人看到你盈利，竞争对手就会进来。因此，刚开始可能会很成功，可是一旦竞争对手加入，你的利润就可能会逐渐减少直至失败。
而投资则不同，当你以低价买入，股价开始上涨时，其他人想要跟进，那对你来说只是好事，不是坏事，它不是你的竞争对手。所以当别人跟着你的时候，那反而是一件好事情。那么创业的时候，别人要是跟着你，抄袭你的时候，那对你来说就是个噩梦。所以任何一个好的行业、企业，在创业的时候都很担心，特别是中国人喜欢一窝蜂地去创业，一窝蜂地去追随，是因为资本都涌入其中。
所以在这个地方我就给大家分享一下，创业和投资这两个领域都有各自的子集，有传统行业的创业，也有新兴行业的创业，一个是赚小钱，一个是赚大钱。他们的概率和赔率都不一样，传统行业成功的概率高，赔率低，新兴行业成功的概率低，但赔率高，而且这个东西都要利用势。
第二种情况下利用时运很重要，所以对时运眼光要求很高，投资也是一样。赚小钱你捡了烟蒂是大概率事件，赔率小一点。那么如果你又懂另外一个类，你有眼光，能看到大势，这时候你看到牛熊市的转换，又能看到新兴行业的空间，如果把两者结合在一起，这个企业有低估的烟蒂，而且又有未来的发展空间，虽然这种机会非常少，但是如果能够抓住，会是一个非常好的创业机会。
你如果用传统行业创业，那种传统行业也可以老树发新芽，运用先进的技术在创业中取得成功的概率也会变得更大。因为传统行业需求稳定，拥有新的技术可以替代传统行业的旧模式，战胜现有的强大竞争对手也是可以实现的。比如说刘强东的京东代替了国美苏宁就是一个很典型的例子。因此在这种情况下，你就会这样做。
所以无论是在创业中还是在投资中，你都需要有这方面的能力。只是投资相对来说，出现所谓的创业成本要低得多，退出成本也很低。实际上，无论是创业还是投资，本质上是一样的。
投资也是创业的一种形式，它只不过不是主动的创业，不像老板亲自进行经营，投资更像是被动的股东。所以在这方面，我个人认为风险要小一些，花费的时间要少一些。当然，你需要与自己的人性进行斗争。
（本文内容对应视频发布于2022年2月20日）
